擎旗金融强国路赋能实体新篇章 | GA黄金甲证券投行的2025 - 新闻动态

擎旗金融强国路赋能实体新篇章 | GA黄金甲证券投行的2025

2026-01-30 17:09:00

2025年是周全落实金融强国战略的要害之年，，GA黄金甲证券坚持政治引领、服务阵势，，锚定建设一流投资银行目的，，充分验展直接融资“服务商”、资源市场“看门人”的功效性作用，，通过高效资源设置、精准工业赋能与金融立异引领，，倾力服务实体经济、助力金融强国建设，，在中国式现代化历程中持续孝顺实力！！！

微信图片_20260130095606_3195_775.jpg

深耕“金融五篇大文章”，，服务实体经济高质量开展

1、全力服务科技立异开展

GA黄金甲证券深度融入国家立异驱动开展战略，，通过全链条全生命周期服务推动资源向科技立异领域群集，，强化股债联动服务科技立异的优势，，一直提升服务的精准性、适配性，，持续为科技立异企业高质量开展提供强有力的支持。。。

深化新质生产力企业境内外股权融资服务。。。2025年，，GA黄金甲证券科创板、创业板及北交所合计股权承销规模551亿元，，继续坚持行业领先；；起劲服务科技企业港股上市，，香港市场2025年16单18A IPO保荐9单、历史累计8单18C IPO保荐3单。。。独家保荐摩尔线程登陆科创板，，成为“国产全功效GPU第一股”；；科创开展层首批新注册企业上市，，独家保荐首批三家企业中的两家：：12英寸硅片龙头企业西安奕材、立异药领先企业必贝特；；继2020年寒武纪科创板IPO、2023年定增后，，再次助力人工智能芯片领军企业再融资；；独家保荐蓝思科技登陆港交所，，支持消耗科技龙头企业恒久稳健开展。。。

持续富厚科醇券产品系统。。。2025年，，GA黄金甲证券科技立异债券承销规模2,354亿元，，坚持同业领先。。�；Ｆ鹁⑾煊χС挚锌萍剂⒁煺甙才�，，助力银行间市场首批科技立异债券、首批金融机构科技立异债乐成刊行，，持续指导债券市场资金投早、投小、投恒久、投硬科技，，助力培育新质生产力。。。

起劲服务科技立异企业并购重组。。�；Ｆ鹁⑼贫萍剂⒁炱笠档牟⒐褐刈樯�，，指导金融资源设置到高水平科技自主自强的战略要害环节。。。2025年，，助力中航成飞登陆资源市场，，为新“国九条”宣布后资源市场精准支持科技立异领域资产并购重组的典范案例；；助力昊华科技重大资产重组及配套融资，，有用实现氟化工营业的结构优化和资源整合。。。

综合服务赋能新质生产力工业开展。。。依托综合服务优势，，提供耐心资源股权投资和投行直接融资服务，，持续服务全球领先四足机械人和人形机械人研爆发产企业宇树科技、AI制药领先企业晶泰控股、12英寸硅片龙头企业西安奕材等，，全力支持科技立异企业开展开展。。。

2、起劲助推绿色低碳转型升级

GA黄金甲证券周全贯彻落实“双碳”战略安排，，起劲搭建绿色服务生态圈，，提供绿色金融资源市场立异方案，，全力支持能源结构转型与绿色工业升级，，助力经济社会低碳可持续开展。。。2025年，，GA黄金甲证券绿色债（含碳中和）承销规模776亿元，，坚持同业领先。。。

支持中资企业境内外市场绿色债券刊行。。。助力工商银行乐成刊行全市场首单商业银行浮息绿色金融债券，，召募资金主要投向基础设施绿色升级、清洁能源等绿色工业项目；；助力首单央企自然气发电公募REITs项目“中原华电清洁能源REIT”乐成上市，，探索调理性可靠电源盘生路径，，切实助力绿色开展；；助力国网国际乐成刊行60亿元首笔离岸人民币绿色债券，，树立央企境外融资可持续金融规范。。。

服务节能环�！！！⒌缌π履茉础⑿轮柿系攘煊蜃试词谐⌒枨�。。。助力A股上市公司瀚蓝情形私有化收购港交所上市公司粤丰环保，，本次生意为环保行业标记性生意之一，，有助于两家优异企业同谋垃圾焚烧发电绿色环保蓝图；；助力领先专业光伏电池制造商钧达股份乐成登陆港交所，，完成光伏电池行业首个A+H股IPO。。。

3、持续深化普惠金融和养老金融

GA黄金甲证券起劲响应墟落振兴与养老系统建设国家安排，，立异普惠金融服务模式，，流通“三农”、小微企业与养老工业融资渠道，，推动金融资源精准服务民生领域薄弱环节，，切实增强经济社会开展容纳性。。。

指导资源活水赋能墟落振兴高质量开展。。。2025年，，GA黄金甲证券墟落振兴债券、三农债券及革命老区债券承销规模193亿元，，坚持同业领先。。。助力浩吉铁路乐成刊行天下首单绿色墟落振兴（黄河流域、长江经济带高质量开展）债券，，助力苏银金融租赁完成天下首单非银机构“三农”专项金融债券，，助力青岛农商行刊行天下首单浮动利率“三农”专项金融债券。。。

加大对养老工业开展的金融支持力度。。。为养老工业企业提供上市融资等专业的综合金融服务，，拓宽支持养老工业开展的多元化融资渠道。。。2025年，，助力成都交子金控乐成刊行天下首单养老主题公司债券，，召募资金通过下属公司投放于养老领域相关项目，，支持四川多个养老院、康养中心或养老工业园等的建设和运营。。。

强化焦点功效，，做好直接融资“服务商”和资源市场“看门人”

1、多元化境内外股权直接融资

GA黄金甲证券持续增强境内外市场专业投行服务，，刊行定价能力、全球投资者笼罩、重大项目执行等全球股权融资服务获得市场高度赞誉，，A股和港股两大主要市场居行业领先。。。

A股市场引领优势显著。。。2025年，，GA黄金甲证券A股股权承销规模2,721亿元，，市场份额24.5%；；IPO承销规模249亿元，，市场份额18.9%；；主板、科创板、创业板股权承销规模均坚持市场领先。。。独家保荐摩尔线程乐成登陆科创板，，召募资金80亿元，，为2025年科创板最大规模IPO、国产全功效GPU第一股；；科创板开展层首批三家新注册上市企业，，独家保荐其中两家；；独家保荐有色金属矿产资源检测龙头企业北矿检测乐成登陆北交所；；服务完成首批四家国有大行5,200亿元定增，，担当其中三家银行定增的保荐机构、所有四家银行定增的联席主承销商。。。

港股营业市场领先。。。2025年，，港股市场IPO116单，，GA黄金甲证券保荐33单，，占比28.4%；；港股市场A to H19单，，GA黄金甲证券保荐7单，，占比36.8%。。。保荐紫金黄金国际完成2025年香港市场第二大IPO、全球黄金开采行业最大规模IPO、A股分拆上市最大规模IPO；；独家保荐三一重工完成2025年香港市场第三大IPO、全球工程机械行业近十年来最大规模IPO、中国工程机械企业最大规模IPO；；服务比亚迪完成56亿美元H股闪电配售，，为2025年香港市场最大规模再融资、全球汽车行业规模最大的闪电配售、近十年全球汽车行业规模最大的股权再融资。。。

2、境内、离岸债券双市场直接融资

GA黄金甲证券起劲落实债券市场高质量开展政策要求，，依托强盛销售网络和持续立异能力，，为实体经济提供富厚的债务融资支持，，在承销规�！！！⑾钅坑跋炝安妨⒁旆矫娉中炫�。。。

境内市场债券承销规模再立异高。。。2025年，，GA黄金甲证券境内市场债券承销规模再立异高达2.2万亿元，，市场份额6.9%，，证券同业中首家实现年度承销规模再度突破2万亿元。。。金融债、公司债、生意商协会产品、资产支持证券、公募REITs等州产品承销规模均坚持同业领先。。。

中资离岸债营业市场领先。。。2025年，，GA黄金甲证券中资离岸债承销规模53亿美元，，市场份额4.3%。。。助力美团刊行30亿美元双币种境外高级债券，，为美团最大规模的境外高级债券刊行，，也是其首笔离岸人民币债券刊行；；助力百度集团刊行100亿元人民币离岸债券，，创中资企业5年期离岸人民币债券最大刊行规模。。。

3、全力做好资源市场“看门人”

围绕“强羁系、防风险、促高质量开展”的金融事情主线，，GA黄金甲证券坚持开展与清静并重，，持续提升风险治理与质量控制能力，，切实推行好资源市场“看门人”的职责，，守住合规清静底线。。。

2025年，，GA黄金甲证券投行营业以及债券、重大资产重组营业执业质量评价所有为A类；；投行营业以及债券、重大资产重组营业执业质量评价市场唯一连续四年所有为A类。。。

坚持立异引领，，服务实体经济专业能力展现新提升

1、深刻践行资源市场周全深化刷新

GA黄金甲证券聚焦主责主业，，起劲响应和落实最新政策要求，，全力支持和服务资源市场刷新深化，，自动加入种种羁系试点研究及产品立异，，一直提升产品服务的精准性、适配性，，以专业实践助力构建中国特色现代资源市场系统。。。

2025年，，科创板开展层首批三家新注册上市企业，，GA黄金甲证券独家保荐其中两家；；独家保荐西安奕材登陆科创板，，为新“国九条”及“科创板八条”等宣布后首家受理并乐成上市的未盈利企业；；独家保荐必贝特登陆科创板，，为重启科创板第五套标准后首批新上市企业、首批实验“科创板八条”差别化配售机制的新上市企业；；独家保荐摩尔线程登陆科创板，，为科创板“1+6”政策宣布后受理的科技企业中首家过会并上市；；独家保荐中国核电定增，，为社�；；鸹崾椎ヒ哉铰酝蹲收呱矸菁尤肷鲜泄驹偃谧�。。。

2、立异服务多条理REITs市场建设

GA黄金甲证券起劲响应盘活存量资产政策招呼，，依托十余年深耕REITs全工业链的实践积淀，，深度加入政策框架下的市场立异实践，，有用拓宽实体经济权益融资渠道。。。阻止2025年底，，市场累计刊行87单公募REITs中加入29单，，刊行规模689亿元，，占比32%；；2025年加入9单公募REITs，，刊行规模141亿元，，持续坚持市场领先。。。

深耕公募REITs领域。。。服务完成首单外资消耗基础设施公募REITs、全球物流REITs巨头中国首单公募REITs、首单央企自然气发电公募REITs、首单医药仓储物流公募REITs、首单城市更新工业园基础设施公募REITs、首单保租房公募REITs扩募。。。

立异拓展机构间REITs产品服务。。。服务完成首单数据中心持有型不动产ABS、首单水电站持有型不动产ABS、全市场最大规�；；辜銻EITs。。。

3、坚持债券产品服务立异

2025年，，GA黄金甲证券科技立异债、绿色债、墟落振兴债、熊猫债等立异营业均坚持领跑同业。。。服务完成首批银行间市场科技立异债、首批金融机构科技立异债、首单商业银行浮息绿色金融债券、首单“固息+浮息”双品种TLAC债券、首单养老主题公司债券、全球首单上市REITs熊猫债券。。。

4、立异并购重组服务

GA黄金甲证券精准落实提防化解金融风险与工业整合升级政策要求，，立异运用市场化重组、跨境并购等工具，，助力企业优化资源结构、突破开展瓶颈，，切实维护资源市场康健稳固和立异开展。。。

2025年，，服务多单PE基金场外生意，，包括联合买方团收购盈德气体、卡塔尔投资局收购中原基金股份等；；助力债务重组及风险化解，，包括仁东控股引入战略投资人和财务投资人、炼石航空引入重整投资人等。。。

奋力打造国际一流投资银行，，强化服务高水平开放使命继承

GA黄金甲证券起劲融入国家对外开放战略结构，，落实共建“一带一起”建议，，深入推进国际化战略，，依托全球化网络与境内外一体化治理优势，，周全提升国际化综合服务能力，，致力于成为中资企业“走出去”的首选中国投资银行。。。

1、深耕中资跨境综合金融服务

作为综合金融解决方案提供者和全球资源链接者，，GA黄金甲证券依托境内外一体化治理优势及全方位综合服务矩阵，，全力服务中资企业国际化高质量开展。。。

构建“上市保荐+综合金融”服务生态。。。GA黄金甲证券以独家保荐人身份助力三一重工完成港股IPO，，召募资金规模20亿美元；；同时充分验展协同优势，，深度挖掘工程机械行业全工业链金融需求，，为三一重工港股IPO召募资金外汇治理提供服务，，助力企业强化全球竞争力，，推动制造业高质量开展与国际化结构深度融合。。。

买通“科技-工业-金融”良性循环通道。。。GA黄金甲证券作为牵头投行中唯一中资机构，，依附全球一体化销售网络与强盛配售能力，，助力比亚迪乐成完成56亿美元H股新股配售。。。以本次相助为纽带，，深化战略性新兴工业龙头企业的恒久服务，，持续为比亚迪提供投资银行、市场研究、资产治理、账户托管等一系列综合金融服务，，买通“科技-工业-金融”良性循环通道，，为企业国际化历程与工业链升级提供全方位金融支持。。。

2、高质量服务共建“一带一起”

GA黄金甲证券充分验展资源市场专业服务优势，，起劲服务共建“一带一起”建议，，助力基础设施互联互通、产能相助，，以高质量金融服务支持“一带一起”高质量开展。。。

2025年，，GA黄金甲证券保荐新兴市场卫生用品龙头企业乐恬静乐成登陆港交所，，成为港股市场非洲消耗品制造第一股；；独家保荐IFBH完成2018年以来港股最大规模东南亚企业IPO，，也是2023年以来港股首家东南亚消耗类企业IPO；；助力泰国领先家居生涯零售企业MR.D.I.Y. Holding (Thailand) 乐成上市，，为2025年泰国市场最大规模IPO；；助力印尼领先数字银行Superbank乐成上市，，为2025年印尼市场第二大规模IPO；；助力马来西亚My E.G.完成配售，，支持马来西亚电子政务服务企业开展。。。

3、搭建人民币国际化融资桥梁

人民币国际化历程加速发动了境外人民币债券市场蓬勃开展，，GA黄金甲证券依附领先的离岸债券承销实力，，持续施展境内外综合服务能力，，赋能更多优质企业通过离岸市场实现融资目的，，服务人民币国际化战略纵深推进。。。

2025年，，GA黄金甲证券服务财务部在澳门刊行60亿元人民币国债，，为财务部连续第四年在澳门刊行人民币国债；；服务国家电网刊行100亿元离岸人民币债券，，为央企首单百亿规模离岸人民币债券；；服务腾讯刊行90亿元离岸人民币债券，，为腾讯首笔离岸人民币债券，，10年期债券创中资企业离岸人民币债券最大规�！！！�30年期债券创中资企业离岸人民币债券最恒久期。。。

4、持续增强全球客户市场服务

GA黄金甲证券营业遍布亚洲、澳洲、欧洲及美洲的13个国家，，近年来持续增强全球营业结构，，陆续在美国、印度、新加坡、菲律宾、澳大利亚等外洋市场完成了IPO、配售、供股、CB、大宗生意、高收益美元债、跨境并购等多元化生意，，为金融市场高水平开放孝顺实力。。。

2025年，，GA黄金甲证券助力ICICI Prudential AMC完成2025年印度市场第四大规模IPO；；助力印度Sammaan Capital完成配售，，为已往十年内服务其完成的第八笔生意；；助力印度IRB InvIT Fund完成机构配售，，为服务IRB集团完成的第三笔生意；；助力澳大利亚黄金开发商Theta Gold Mines乐成完成配售；；助力GA黄金甲欧洲控股与捷克Rockaway Capital向波兰WP Holding出售欧洲领先旅游集团Invia Group 100%股权。。。